Calculadora de interés compuesto

Cómo se calcula el interés compuesto con aportaciones mensuales

A diferencia del interés simple —donde solo ganas rendimiento sobre el dinero que pusiste al principio—, en la capitalización compuesta los beneficios generados se reinvierten. Cada mes se suma tu nueva aportación y se aplica la rentabilidad mensual equivalente sobre todo el capital acumulado hasta ese momento.

Saldo del mes = saldo anterior × (1 + rentabilidad anual ÷ 12) + aportación

Durante los primeros cinco o siete años apenas notarás el efecto: la mayor parte de tu patrimonio saldrá de tu propio esfuerzo de ahorro. Sin embargo, a partir de los 12 o 15 años se produce el punto de inflexión en el que los rendimientos anuales empiezan a superar a lo que tú ingresas desde tu cuenta corriente.

Qué rentabilidad anual es realista poner en la simulación

Uno de los errores más habituales al hacer cuentas a futuro es introducir rentabilidades del 12 % o del 15 % anual sostenidas durante tres décadas. En la práctica, conviene ser prudente:

• Entre el 6 % y el 8 % anual: es una referencia histórica razonable para una cartera diversificada de renta variable global a largo plazo antes de descontar la inflación (o entre el 4 % y el 6 % en términos reales, es decir, descontando la subida del coste de la vida).
• Entre el 3 % y el 4,5 % anual: encaja mejor con perfiles conservadores que combinan renta fija, bonos gubernamentales y una pequeña parte en bolsa.
• Entre el 1,5 % y el 3 % anual: es el rango habitual de instrumentos de liquidez como cuentas remuneradas o Letras del Tesoro, pensados para conservar poder adquisitivo a corto plazo, no para multiplicar el capital.

Tres factores que esta calculadora (y cualquiera) no descuenta

Para que tus números sean realistas cuando planifiques tu futuro financiero en España, ten siempre presentes tres fricciones reales:

1. La inflación: 100.000 € dentro de 25 años no comprarán lo mismo que 100.000 € hoy. Si quieres saber cuánto dinero tendrás en poder de compra actual, resta unos 2 o 2,5 puntos porcentuales a la rentabilidad estimada.
2. Los impuestos: en España, las ganancias patrimoniales y los dividendos tributan en la base del ahorro del IRPF (entre el 19 % y el 30 % según el tramo). Si inviertes a través de fondos de inversión o ETFs de acumulación y no vendes por el camino, aprovechas el diferimiento fiscal para que Hacienda no frene la bola de nieve cada año.
3. La volatilidad del mercado: la bolsa no sube en línea recta un 7 % cada doce meses. Habrá años de +22 % y años de -18 %. La media solo se cumple si tienes la paciencia de no vender durante las caídas.